Los funcionarios chinos planean prohibir que las casas de bolsa en línea como Futu Holdings Ltd (FUTU.O) y UP Fintech Holding Ltd ofrezcan servicios comerciales en el extranjero a clientes de China continental, el último avance en una amplia represión regulatoria que ha afectado a una amplia gama de sectores durante el año pasado.
Las firmas chinas que cotizan en Nasdaq son dos de los mayores actores del sector y una prohibición impediría que millones de inversores minoristas en China continental comercialicen valores fácilmente en mercados como Estados Unidos y Hong Kong. Las preocupaciones sobre la seguridad de los datos y las salidas de capital están impulsando la posible prohibición, dijeron las fuentes.
Las restricciones que se avecinan se producen inmediatamente después de una represión que ha hecho que las autoridades endurezcan las restricciones en un amplio espectro de empresas durante el año pasado, en sectores que van desde la tecnología hasta la educación y el sector inmobiliario.
Es probable que las empresas afectadas por la última represión sean notificadas de una prohibición en “los próximos meses”, dijo una de las cuatro fuentes que hablaron con News.net.gt. Todas las fuentes se negaron a ser identificadas porque no estaban autorizadas a hablar con los medios.
Futu y UP Fintech están registradas en la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, pero ese permiso no se extiende al continente. No existe una licencia continental para las casas de bolsa en línea especializadas en transacciones transfronterizas, dijeron las fuentes.
Futu, una empresa de 5.500 millones de dólares por valor de mercado, dijo en un comunicado a Reuters que se había estado comunicando con las autoridades chinas pero que no había recibido órdenes formales como las sugeridas por los informes de Reuters. Agregó que estaba funcionando con normalidad.
Señaló en un prospecto para una oferta de acciones de seguimiento en abril que su negocio podría verse afectado por un cambio de postura por parte de las autoridades que tienen amplia discreción para interpretar las regulaciones.
UP Fintech, que está valorada en $ 737 millones, dijo que había estado siguiendo las reglas establecidas por los reguladores globales y que cumpliría e implementaría cualquier nueva regla.
Las acciones de Futu y UP Fintech cayeron recientemente alrededor de un 9% y un 11% en las operaciones previas a la comercialización el viernes, luego del informe de News.net.gt..
La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC), la Administración Estatal de Divisas (SAFE) y el banco central no respondieron de inmediato a una solicitud de comentarios.
Las autoridades chinas expresaron su preocupación por las corredurías “transfronterizas” en octubre, exacerbando las caídas de las acciones de ambas empresas, que se han desplomado más del 80% desde el pico de este año en febrero.
VESTÍBULO SIN FRUTAS
Las autoridades han estado tomando medidas drásticas en una amplia gama de sectores durante el año pasado y la seguridad de los datos se ha convertido en una preocupación clave .
En octubre, el People’s Daily oficial advirtió que la gran cantidad de información recopilada por estas corredoras estaba en riesgo si autoridades como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Solicitaran datos
Las autoridades también están preocupadas por las salidas de capital y están preocupadas de que los negocios de rápido crecimiento de las empresas puedan entrar en conflicto con la agenda de China sobre el control de divisas, dijeron tres de las fuentes.
Los ejecutivos de Futu han estado presionando a las autoridades, incluidos la CSRC, SAFE y el banco central, pero aún no han recibido comentarios positivos, según dos fuentes.
Una prohibición afectaría a una gran parte de los negocios en empresas como Futu, dijeron las dos fuentes. Alrededor del 40% de los clientes de Futu han abierto sus cuentas comerciales con tarjetas de identificación chinas, dijo uno de ellos. La mayoría de las otras cuentas han sido abiertas por personas con identificaciones de EE. UU., Singapur y Hong Kong.
Con el respaldo del gigante de los juegos y las redes sociales Tencent Holdings (0700.HK) , Futu tenía 2.6 millones de clientes a fines de septiembre que habían abierto una o más cuentas comerciales.
La facturación comercial de Futu aumentó a 1,4 billones de dólares de Hong Kong (179.000 millones de dólares) en el trimestre de julio a septiembre desde los 1,01 billones de dólares de Hong Kong en el mismo período hace un año, y el comercio de acciones de Estados Unidos y Hong Kong representó más del 90% de eso.
Las personas aún pueden abrir nuevas cuentas en Futu con tarjetas de identificación de China continental, pero la compañía ahora insiste en que esos clientes tienen cuentas bancarias en el extranjero, según una fuente.
Además de los servicios ofrecidos por casas de bolsa como Futu y UP Fintech, los inversores de China continental solo pueden invertir en valores fuera de China a través de los llamados esquemas de inversores institucionales nacionales calificados (QDII), así como esquemas de conexión que vinculan los mercados de valores de Hong Kong y el continente. Ambos esquemas están estrictamente regulados.